9.69亿主力资金净流入，可控核聚变概念涨1.88%

刚刚结束的COMPUTEX电脑展上，英伟达CEO黄仁勋笑着对听众说，“你(nǐ)（芯片）买得越(yuè)多，赚得越多。”引来一阵笑声。 这句话的背景是，全球科技厂商在AI热潮下继续重金投入(tóurù)建设(jiànshè)数据中心或算力中心。黄仁勋在演示文档上写着(zhe)，英伟达正在驱动全球万亿美元级别的企业AI IT投资。 数据中心建设热潮下，现在看来，AI算力需求(xūqiú)的变化与年初一些业内人士预计的不太一样。DeepSeek对训练算力资源(zīyuán)的节约，并未让整体算力需求减少(jiǎnshǎo)。 不过，还有一个变化发生了(le)，随着DeepSeek推动AI走向应用，用于推理的AI芯片占比正在(zhèngzài)升高。 市场研究机构IDC中国副总裁(fùzǒngcái)周震刚(zhōuzhèngāng)告诉第一财经记者(jìzhě)，2024年中国数据中心加速卡中已有半数以上是推理卡，DeepSeek出现后，今年推理芯片占比预计还会增加。 这种芯片结构变化，可能会对AI芯片市场造成深远影响，特别是在中国(zhōngguó)市场。推理环节对AI芯片性能(xìngnéng)等的要求较低，国产AI芯片也可以使用，在英伟达出口(chūkǒu)受到限制的情况(qíngkuàng)下，可能促成国内AI芯片的组成发生变化。 周震刚透露，去年国内数据中心加速卡市场中，国产算力占比大约(dàyuē)三成，预计今年上半年(shàngbànnián)占比应该会超四成。 第一财经记者了解到，这波数据中心或算力(huòsuànlì)中心建设潮中，需求方来自高校、企业等，AI应用十分多元(duōyuán)。而面向算力需求的变化，已有(yǐyǒu)算力中心在计划调整芯片，使芯片组成更加多元、向模型推理倾斜。 数据中心或算力中心建设(jiànshè)还(hái)在进行。IDC数据显示，中国加速计算服务器市场出货量2024年同比增长(zēngzhǎng)97.3%，预计2025年增长52.9%。 在中国招标(zhāobiāo)投标公共服务平台，第一财经记者以智算中心为关键词搜索中标信息(xìnxī)发现，截至今年5月26日，今年国内智算中心中标信息123条，是去年前5个月的2.2倍。这些信息围绕智算服务器设备(shèbèi)采购、运维服务、电力模块采购、勘探、基建供配电(gōngpèidiàn)工程施工等。 从中标信息数量看，国内(guónèi)智算中心建设提速是持续的过程(guòchéng)。2023年(nián)国内智算中心中标信息53条，2024年猛增至213条。2024年上半年中标信息71条，下半年增加至142条，显示当年建设项目也(yě)在增多。 记者了解到，一些企业和高校有了更多算力需求，部分(bùfèn)高校自购算力卡，部分购买(gòumǎi)云算力或超算中心算力。 香港科技大学冯诺依曼研究院院长贾佳亚告诉第一财经(cáijīng)记者，学校此前购买了一批英伟达(wěidá)H800计算卡，香港只有香港科技大学有相对较多的H800，这是能(néng)将该研究院做成较大规模的背景。即便如此(jíbiànrúcǐ)，有算力提供方告诉记者，该校在训练大模型，需求(xūqiú)比较大，自己的算力不够，也需要其他算力来源。 近日华东理工大学则与腾讯云合作，推动AI与学科融合及科学研究降本增效等。该校副校长(fùxiàozhǎng)王慧锋告诉记者，高校科研对(duì)AI算力的需求增长是必然，该校也在探索AI+科学研究，例如有化学老师将AI算法用于(yòngyú)锂电池催化设计(shèjì)，并(bìng)将设计理念提炼出来做成智能体知识库，用于实践教学。目前学校采用混合云架构，部分算力本地化部署，另有大量计算放到云上，上云(shàngyún)而不是完全自建机房的做法成本更优。王慧锋告诉记者，考虑到需求和(hé)数据安全(shùjùānquán)等，目前高校采用私有和混合架构的模式是主流。 去年12月，香港(xiānggǎng)规模最大的数码港人工智能超算中心投入(tóurù)服务，香港为申请使用者提供(tígōng)资助。记者了解到，申请使用该超算中心首阶段算力的主体就包括大学和科研机构。 数码港行政总裁郑松岩告诉(gàosù)记者，该超算中心(zhōngxīn)目前有(yǒu)1300PFLOPS算力，第二阶段规划算力是1700PFLOPS，今年10月该超算中心算力将提升到(dào)3000PFLOPS。目前已审批通过10个申请，这些申请来自大学、科研机构、企业，用途包括学术研究、生物医疗、材料分析、大模型(móxíng)应用等，到本月底(běnyuèdǐ)，第一阶段的算力使用率将超95%，预计接下来的申请会越来越多。 “一些(yīxiē)大学在做(zuò)教学相关项目(xiàngmù)，一些在研究可商业化的项目。有的大学在研究生物科学相关领域，也需要比较大的算力。目前不少大学是以开发项目为主来申请，个别大学会捆绑几个小项目一起申请，让学生做一些研究。现在有算力基本是先到先得。” 郑松岩表示(biǎoshì)。 企业(qǐyè)(qǐyè)也需要算力。郑松岩(zhèngsōngyán)告诉记者，企业应用处于刚(gāng)开始尝试的阶段，可以感受到很多(hěnduō)企业还没有(méiyǒu)下很大决心要完成整个机构的转型，或为此拟定非常严格的时间节点。“前段时间处于一种想用AI，但很多企业还没启动的阶段。很多企业都想用AI来提高效率、降低成本，但AI要直接嵌入企业日常流程中，企业实际上缺乏相应人才配套。”郑松岩表示，香港的人工智能应用爆发期还没到来，随着业界对AI越来越熟悉，接下来预计应用会(huì)越来越多。 DeepSeek带来的算力需求增长，是大模型(móxíng)推理(tuīlǐ)对大模型训练的一场“胜利”。过去两年，大模型业界最受关注的一直是训练环节。但开源且(qiě)性能出众的DeepSeek-R1面世后，更多人(gèngduōrén)开始真正将大模型用起来，促使推理需求增长。 这让一些(yīxiē)适合推理的芯片用了起来(qǐlái)。周震刚向(xiàng)记者表示，去年国内互联网公司、电信运营商(yùnyíngshāng)采购了大量国产算力(suànlì)卡，但去年采购方发现，国产算力资源不是很好出售。而随着今年上半年DeepSeek应用推开，尤其是国产算力适配DeepSeek后(hòu)，此前它们采购的国产算力在(zài)今年第一季度已经被DeepSeek占有了。目前电信运营商已在建设新的大规模算力中心，包括基于国产算力的万卡集群。 腾讯(téngxùn)是国内最早接入DeepSeek的互联网厂商之一(zhīyī)。该公司在5月的业绩交流会上释放过推理需求增长的信号。 腾讯管理层表示，腾讯有足够的(de)高端芯片来继续(jìxù)训练模型，公司看到对GPU更大的需求是在推理(tuīlǐ)侧。用户推理需求逐渐增长，推理token（词元）的需求比之前预计的更多，AI需求已经超过了GPU资源（所能(néng)提供的算力）。 周震刚(zhōuzhèngāng)也发现，DeepSeek出现确实让算力需求改变了，主要是改变了算力需求的结构。他告诉记者，2024年，中国数据中心加速卡有57.6%是推理卡，33%是训练卡。而在DeepSeek出现后，一些小型(xiǎoxíng)公司(gōngsī)的算力从训练转到推理。腾讯、百度这类平台接入DeepSeek也大大(dàdà)推动了推理芯片(xīnpiàn)的增长，因此预计2025年推理芯片占比还(hái)会进一步大幅增加。 郑松岩告诉(gàosù)记者，数码港的人工智能超算中心(zhōngxīn)也在考虑改变算力组成。 “一开始我们主要面向模型训练(xùnliàn)需求，包括很多大学那时候要做(zuò)模型训练，但实际上，近一年来模型变化很大。” 郑松岩告诉记者，此前很多机构在做基础大语言模型，但在DeepSeek出来后放弃(fàngqì)了这(zhè)一路线，转向使用DeepSeek等(děng)基础大模型，“我们认为(rènwéi)未来做基础大模型的团队会逐渐减少，转向以推理为主，人工智能超算中心的第二阶段正在建构中，接下来做安装(ānzhuāng)、配置、设计时会更多考虑这部分需求。” 郑松岩告诉记者，推理环节对芯片算力(suànlì)的要求相对(xiāngduì)没那么大，因此，算力不及英伟达H100、H800的芯片都有可能引进。 推理需求增长(zēngzhǎng)让国产算力站上竞技的舞台了。 周震刚告诉记者，2022年和2023年，英伟达占中国数据中心加速卡市场的85%~90%，国产算力(suànlì)没有太大空间，但在美国政策(zhèngcè)、国内市场变化等因素影响下，国产算力占比已有(yǐyǒu)大幅提升。 具体(jùtǐ)而言，2024年中国数据中心加速卡市场中，有(yǒu)65.2%是(shì)英伟达，34.6%是国产算力(suànlì)。“我们现在看到，今年上半年国产算力占比应该会超四成，很(hěn)可能在很短的时间内，国产算力会成为主流，占比超50%。这个比例在两年前是无法想象的。”周震刚表示。 在(zài)大模型算力需求以训练为主(wéizhǔ)的时候，之所以国产芯片(xīnpiàn)(xīnpiàn)还难以挑战英伟(yīngwěi)达的地位，既有英伟达芯片算力高、生态好、集群大等原因，也有训练难以兼容异构芯片的原因。周震刚向记者解释，训练时难以同时用英伟达+国产芯片组成的资源池，只能将训练分成两部分，一部分用英伟达卡，一部分用国产卡，但这种训练的效率较低，因此大部分训练现在仍跑在英伟达卡上，只有少数AI厂商基于国产卡算力平台(píngtái)，更多厂商还是在用国产芯片做测试性工作，作为备用方案。但推理(tuīlǐ)可以跑在国产芯片上，“可以根据需求，把面向某个应用的推理或面向某个区域(qūyù)用户的推理放到(fàngdào)国产芯片上，可以这么分解。” “过去别人会问（国产芯片厂商(chǎngshāng)），你跟英伟达H100相比优势在哪里、性价比如何、生态能否兼容？现在这些问题已经没有太大(dà)影响了。”有业界分析人士(rénshì)向记者形容，云厂商或AI厂商现在需要(xūyào)英伟达之外的(de)更多国产芯片方案。除了华为与运营商合作，其他国内芯片厂商也基本都有芯片出来了，云厂商也在推进自研。周震刚表示，今年一季度(yījìdù)需求火热的DeepSeek一体机中，英伟达芯片占比还是较大(jiàodà)，但已有不少基于寒武纪、沐曦等国产芯片。 需求也反映在国产AI芯片厂商(chǎngshāng)业绩上。此前陷于亏损的寒武纪(hánwǔjì)，2024年第四季度开始盈利。今年第一季度，寒武纪营收11.11亿元，接近去年全年营收，净利润3.55亿元，实现(shíxiàn)同比扭亏。 还有算力中心正在考虑国产芯片(xīnpiàn)方案，郑松岩告诉记者，推理不(bù)需要用到太“高级(gāojí)”的芯片。数码港有一个(yígè)人工智能实验室，正在测试不同的芯片，除了英伟达，还测试国产的华为、沐曦、壁仞、昆仑(kūnlún)芯等。同时，实验室也在测试异构算力调度平台，希望能通过一个平台统一调度不同芯片算力。 腾讯高管则在5月的业绩交流会上表示(biǎoshì)，公司(gōngsī)会同时看进口芯片和国内市面上可用的芯片，在某些情况下，其中一些(yīxiē)芯片能做较小模型的推理。 作为AI芯片巨头，英伟达近期感到紧张不是(búshì)没有道理的。今年(jīnnián)4月，英伟达公告称，美国政府已告知，对于H20芯片及达到(dádào)H20内存带宽等的其他芯片，若出口至中国等国家和地区需获得许可证。H20是英伟达针对中国市场推出(tuīchū)的“特供”版本。 黄仁勋近日表态称，这种(zhèzhǒng)人工智能芯片出口管制是失败的，“事实证明，最初(zuìchū)制定人工智能扩散规则的那些基本假设存在根本性缺陷”。他表示，英伟达在中国市场的份额已从美国前总统拜登执政初期(chūqī)的95%降至目前的50%。中国人工智能市场规模可能在未来两到三年内达到约500亿美元，对一家(yījiā)美国公司来说，无法进入(jìnrù)这一市场将是巨大(jùdà)的损失。 英伟达还在尝试应对中国市场上的竞争。近日有(yǒu)消息称，英伟达拟新推出一款面向中国市场的AI芯片，采用最新的Blackwell架构(jiàgòu)，定价(dìngjià)低于(yú)H20，最早于今年6月量产，英伟达官方尚未证实该消息。 (本文来自第一(dìyī)财经)